By Investing.com
가속 컴퓨팅 및 그래픽 처리 장치(GPU) 시장의 거물인 Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation은 전략적 포지셔닝과 획기적인 제품 제공으로 월가의 주목을 지속적으로 받고 있습니다. 게임 및 전문가용 GPU와 모바일 컴퓨팅 및 자동차 애플리케이션용 시스템 온 칩 유닛(SoC)으로 유명한 Nvidia는 게임, 데이터 센터, 자동차, 암호화폐 시장 등 다양한 분야에 걸쳐 사업을 확장하고 있습니다. 또한 첨단 기술과 탄탄한 에코시스템을 자랑하는 AIGC(AI-Generated Content) 분야에서도 리더십을 인정받고 있습니다.
수많은 유명 금융 리서치 회사들이 Nvidia의 주식을 지지하는 등 애널리스트들은 Nvidia에 대해 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다. 이 회사들의 공통된 의견은 Nvidia가 지속적인 성장 궤도에 올라섰다는 것이며, 등급은 “우수”에서 “매수”에 이르기까지 다양합니다. 특히 엔비디아는 미국 대형주로서 BMO Capital Markets의 상위 15개 종목에 포함되어 시장 리더십과 재무적 견고성에 대한 신뢰를 받고 있습니다. 최근에는 시가총액 2,057.0억 달러에 달하는 시장에서의 강력한 입지를 반영하여 ‘아웃퍼폼’ 등급과 목표주가 870.00달러로 시작되었습니다. 미즈호 증권 미국 LLC도 목표 주가를 1,000달러로 조정하면서 모바일 및 AI 맞춤형 실리콘에 대한 Nvidia의 참여를 강조했습니다.
일부 업체는 미래 성장에 대한 과대평가와 경쟁 심화를 이유로 ‘중립’ 입장을 취하고 있지만, 전반적인 분위기는 여전히 낙관적입니다. 이 회사들이 설정한 가격 목표치는 1,100달러에 이르는 등 상당한 상승 잠재력을 나타내며, 이는 Nvidia의 성장 경로에 대한 강한 자신감을 보여줍니다.
2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안 약 126%의 견고한 매출 성장을 기록한 Nvidia의 재무 상태는 매우 인상적입니다. H100 기반 HGX 플랫폼 덕분에 데이터센터 매출이 크게 성장했으며, 올해에도 매출 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 25 회계연도의 예상 비일반회계기준 주당순이익은 27.4달러, 26 회계연도는 32.0달러이며, 연평균 성장률은 57%입니다. 주가는 FY25e 주가수익비율 30.1배, FY26e 주가수익비율 25.7배에 거래되고 있어 향후 수익성에 대한 높은 기대감을 반영하고 있습니다.
개별 그래픽 시장에서 압도적인 점유율을 유지하고 있는 엔비디아의 경쟁 환경은 여전히 유리한 상황입니다. 중국 시장을 위한 AI 칩 설계와 같이 미국 정부의 규제를 준수하기 위한 전략적 이니셔티브 덕분에 지정학적 긴장 속에서도 탄력성을 유지할 수 있었습니다. 많은 사람들이 기다려온 X100 GPU와 Windows PC용 Arm 기반 CPU 개발 등 제품 출시가 임박하면서 경쟁 우위를 더욱 공고히 할 수 있을 것으로 보입니다. 또한, 자비에 및 오린 시리즈와 같은 엔비디아의 SoC 기반 지능형 주행 솔루션은 선발주자이자 기술적 이점을 갖춘 잠재적인 새로운 수익 성장 동력으로 자리매김하고 있습니다.
엔비디아의 견고한 실적에도 불구하고 미중 무역 제약과 시장 포화 위험과 같은 외부 요인이 잠재적인 위협이 되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 규제 문제에 능숙하게 대처하고 AI 기술 분야에서 리더십을 발휘하는 Nvidia는 이러한 우려를 완화할 수 있습니다. 또한 에너지 효율적인 솔루션에 대한 회사의 노력은 환경 지속 가능성 트렌드에 부합하여 잠재적으로 추가적인 지원을 제공할 수 있습니다. 위험 요인으로는 실망스러운 AIGC 하드웨어 설비투자 및 애플리케이션, 칩 아키텍처의 다양화, 고객사의 자체 개발 AI 칩과의 경쟁 등이 있습니다.
현재 엔비디아의 시장 입지는 탄탄하지만, 장기적인 성장 가능성에 대한 우려의 목소리도 있습니다. 분석가들은 다양한 프로세서 업체들의 치열한 경쟁과 인터넷 대기업들의 독점적인 칩 설계에 대해 우려의 목소리를 내고 있습니다. 매출의 상당 부분이 게임 및 데이터 센터 시장에서 발생하기 때문에 Nvidia는 집중 위험에 직면해 있습니다. 또한 팹리스 비즈니스 모델의 TSMC 및 삼성과 같은 타사 제조업체에 대한 의존도와 해외, 특히 중국에서의 사업 운영으로 인한 지리적 노출 위험은 장애물이 될 수 있습니다.
규제 장애물, 특히 미국 정부의 대중국 수출 제한 조치는 Nvidia의 장기적인 확장을 방해할 수 있습니다. 엔비디아는 규제를 준수하는 대안을 개발하여 유연성을 보여줬지만, 이러한 제약이 매수 기회로 부상하기 전에 밸류에이션이 위축될 수 있는 시장 소화 기간으로 이어질 수 있다는 약세 전망이 있습니다.
AI 및 데이터 센터 부문에서 엔비디아의 강점은 향후 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 애널리스트들은 특히 H100과 같은 제품을 중심으로 엔비디아의 강력한 AI 관련 수주 모멘텀에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다. AI 엔터프라이즈 분야에서 엔비디아의 경쟁이 최소화될 것으로 예상되고, 수십억 달러의 기회를 제공하는 AI에 대한 국가적 투자로 인해 엔비디아의 성장 전망은 밝게 빛나고 있습니다.
신제품 출시는 Nvidia의 시장 지배력을 유지할 것으로 예상됩니다. X100 GPU의 출시와 엔비디아의 Grace CPU의 공개는 하이퍼스케일러와 엔터프라이즈 고객들로부터 큰 관심을 불러일으켰습니다. 이러한 혁신은 수익성이 높은 제품으로의 전략적 전환과 함께 매출 성장을 견인하고 시장 점유율을 확대할 것으로 예상됩니다.
강점:
– 개별 그래픽 분야에서 압도적인 시장 점유율.
– 데이터 센터 매출의 상당한 성장.
– 출시 예정인 혁신적인 제품 파이프라인.
– AI 및 데이터센터 시장에서의 강력한 입지.
약점:
– 타사 제조업체에 대한 의존도.
– 게임 및 데이터센터 부문의 집중 위험.
– 특히 중국에서 규제 및 지정학적 위험에 노출되어 있습니다.
기회:
– AI 기반 PC 업그레이드 주기로 확장.
– 지속적인 해외 판매를 위한 중국 규정 준수 제품 개발.
– AI에 대한 기업 및 국가 차원의 투자로 인한 성장 잠재력.
위협 요인:
– 프로세서 업체 및 내부 칩 설계와의 경쟁 심화.
– 시장 포화 및 게임 산업의 주기적 특성.
– 글로벌 비즈니스에 영향을 미치는 지정학적 긴장.
– Barclays: 목표주가 850달러(2024년 2월 22일), 비중 확대 등급.
– 골드만 삭스: 매수 등급, 목표가 $605(2023년 11월 14일).
– 도이치 뱅크: 목표주가 $560, 보유 등급(2023년 11월 14일).
– 울프 리서치: 아웃퍼폼 등급, 목표가 630달러(2024년 1월 11일).
– D.A. Davidson: 중립 등급, 목표가 $620(2024년 1월 17일).
– 파이퍼 샌들러: 비중 확대 등급, 목표가 $620(2023년 12월 4일).
– 번스타인: 아웃퍼폼 등급, 목표가 1,000달러(2024년 2월 22일).
– 키뱅크 캐피털 마켓: 비중 확대 등급, 목표가 1,100달러(2024년 2월 22일).
– 씨티 리서치: 매수 등급, 목표가 $820 (2024년 2월 28일).
– 익명의 회사: 목표가 870달러의 초과 달성 등급(2024년 3월 6일).
– 미즈호 증권 미국 LLC: 목표가 $1000 (2024년 3월 7일).
이 심층 분석은 2023년 10월부터 2024년 3월까지의 분석 정보를 사용합니다.
엔비디아의 시장 성과는 투자자와 애널리스트 모두에게 계속해서 초점이 되고 있습니다. InvestingPro에서 제공하는 실시간 데이터에 따르면, 엔비디아는 2조 2,100억 달러의 시가총액을 자랑하며 기술 업계에서 상당한 존재감을 과시하고 있습니다. 이 회사의 주가수익비율은 72.79로, 높은 수익 배수에도 불구하고 수익 잠재력에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하고 있습니다. 2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안의 PEG 비율은 0.12에 불과하여, 엔비디아는 P/E 비율 대비 수익 성장 잠재력이 매우 높은 기업임을 보여줍니다.
InvestingPro 팁에 따르면 35명의 애널리스트가 향후 수익 전망을 상향 조정했으며, 이는 엔비디아의 재무 전망에 대한 낙관적인 분위기를 나타냅니다. 이는 2024년 4분기 기준 지난 12개월 동안 약 125.85%의 견고한 매출 성장률과 일치합니다. 또한, 엔비디아의 주가는 지난 1년 동안 273.62%나 상승하는 등 변동성이 매우 커서 반도체 분야에서 고성장 기회를 찾는 투자자들의 관심을 끌 수 있습니다.
엔비디아의 재무적 뉘앙스에 대해 더 자세히 알아보고 싶은 분들을 위해 인베스팅프로는 회사의 재무 건전성, 시장 성과 및 향후 전망에 대한 종합적인 분석을 제공하는 다양한 추가 팁(정확히 말하면 더 많은 팁)을 제공합니다. 이러한 인사이트는 https://www.investing.com/pro/NVDA 에서 확인할 수 있으며, 투자자는 투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 광범위한 데이터와 전문가 의견을 확인할 수 있습니다.
이 기사는 AI의 지원으로 생성되고 번역되었으며 편집자에 의해 검토되었습니다. 자세한 내용은 우리의 이용 약관을 참조하십시오.
