출처: 블록미디어
미국 규제당국에 제출한 자료에 따르면 소프트뱅크 그룹 주력 펀드인 비전 펀드의 미국 증시 상장기업 자산은 지난 2021년 말 이후 약 290억 달러(약 39조6천691억원) 감소한 것으로 나타났다.
한국기업 쿠팡을 비롯해 도어대시, 그랩 홀딩스 등 비전펀드가 기존에 갖고 있던 기업 지분을 많이 매각한 데다 기업 주가도 떨어진 영향이다.
이 수치에는 작년에 비전 펀드가 반도체 설계업체 Arm 홀딩스 지분을 소프트뱅크에 매각한 금액은 포함되지 않았다.
블룸버그통신은 이런 움직임은 창업자인 손 회장이 한때 집착했던 벤처 캐피탈 투자에서 벗어나 반도체와 AI에 대한 전략적 투자로 전환하고 있음을 보여주는 신호라고 10일(현지시간) 분석했다.
세계 최대 스타트업 펀드였던 비전펀드는 직원도 100명 이상 해고했으며 새로운 투자도 잘 하지 않고 있다.
대신에 AI 및 관련 하드웨어 기업에 대한 투자는 적극적이다.
소프트뱅크의 주식 자본시장 팀은 시장 혼란을 최소화하면서 비전 펀드의 지분을 매도하는 데 주력하고 있다.
손 회장은 요즘 비전 펀드를 거치지 않고 지주회사를 통해 주요 투자를 결정한다.
현재 비전펀드 2호까지 나와 있고, 앞으로 3호와 4호 펀드도 나올 가능성이 오래전부터 거론됐지만 요즘은 그런 말이 쏙 들어갔다.
비전펀드에 남아있는 인력은 대부분 관리직이다. 유통 시장에서 블록 거래를 통해 자산 매각에 가장 적합한 순간을 찾아내는 역할을 주로 한다.
손 회장의 이 같은 전략 변화는 Arm의 성공에 영감을 받은 것으로 보인다.
Arm은 지난해 뉴욕시장에 상장된 후 기업가치가 약 1천60억 달러로 치솟아 소프트뱅크 전체 자산가치를 앞질렀다.
손 회장은 AI 대장주 엔비디아에 대항하기 위해 1천억 달러 규모의 반도체 벤처기업에 자금을 지원하고 AI 서비스 개발을 위한 반도체를 공급하려는 프로젝트를 계획하고 있다.
최근 몇 달간 소프트뱅크는 전략적으로 중요하다고 판단되는 기업에 직접 투자하고 있으며, 경우에 따라 지배권을 장악하기도 한다.
영국 반도체 스타트업 그래프코어를 인수하기 위해 협의 중이라는 보도도 나왔다.
아스트리스 어드바이저리의 커크 부드리 애널리스트는 “2020년~2021년에 비전펀드는 의심할 여지 없이 스타트업 기업을 평가하는 데 상당한 영향력을 갖고 있었다”면서 “하지만 이제 그런 시절은 오지 않을 것”이라고 말했다.
