출처: 토큰포스트
많은 일반 소비자들에게 인공지능은 여전히 추상적인 개념이지만, 기업들은 이미 AI의 가치를 입증하며 주식시장을 이끌고 있다. 올해 나스닥이 33% 상승하고 다른 미국 지수들도 두 자릿수 상승률을 기록하는 가운데, AI 관련 기업들이 최고 수익률을 달성했다. 26일(현지시간) CNBC에 따르면, 올해의 다른 주요 테마는 암호화폐다. 1월 비트코인 현물 ETF 출시를 시작으로 암호화폐 업계의 대대적인 자금 지원을 받은 도널드 트럼프의 대선 승리로 이어진 2024년은 암호화폐 산업의 해였다. 암호화폐 관련 주식들도 큰 상승을 기록했다. 연말 4거래일을 남긴 시점에서 시가총액 50억 달러 이상 미국 테크기업 중 상위 5개 종목을 살펴보면 다음과 같다. 앱러빈은 130억 달러의 시가총액으로 올해를 시작했다. 당시는 우디 블록 퍼즐, 클락메이커, 빙고 스토리 등의 게임을 제작한 모바일 게임 스튜디오 투자사로 알려져 있었다. 현재 시가총액은 1100억 달러를 넘어 스타벅스, 인텔, 에어비앤비를 상회한다. 화요일 종가 기준 758% 상승해 모든 테크기업을 압도했다. 2021년 코로나19 시대 온라인 게임 열풍을 타고 상장한 앱러빈은 현재 온라인 광고와 AI 발전에 따른 급증하는 수익에 집중하고 있다. 작년에는 AXON 2.0 광고 검색엔진을 출시해 자사 게임 앱과 기술을 라이선스한 스튜디오들에 타겟 광고를 제공한다. 3분기 소프트웨어 플랫폼 매출은 66% 증가한 8억3500만 달러를 기록했고, 전체 성장률 39%를 상회했다. 순이익은 300% 증가해 이익률이 1년 만에 12.6%에서 36.3%로 상승했다. 순자산이 100억 달러를 넘어선 애덤 포로기 최고경영자는 11월 실적발표에서 게임 내 타겟 광고를 제공하는 이커머스 시험 프로젝트에 대해 “내 경력에서 가장 좋은 제품이자 가장 빠르게 성장하고 있지만, 아직 시범 단계”라고 밝혔다. 마이크로스트래티지는 2023년 346% 상승 이후에도 올해 467% 추가 상승했다. 마이클 세일러 창업자의 비트코인 매입 전략으로 암호화폐 업계의 영웅이 됐다. 2020년 중반 비트코인 매입 계획을 발표할 당시는 평범한 비즈니스 인텔리전스 소프트웨어 업체였다. 이후 주가 상승을 활용해 주식 발행과 부채 조달로 44만4000개 이상의 비트코인을 매입했다. 현재 440억 달러 규모의 비트코인을 보유해 비트코인 창시자 사토시 나카모토, 블랙록 아이쉐어즈 비트코인 트러스트, 암호화폐 거래소 바이낸스에 이어 세계 4위 보유자다. 시가총액은 소프트웨어 기업이었던 때의 11억 달러에서 현재 800억 달러로 급증했다. 트럼프의 11월 대선 승리로 상승세가 더욱 가속화됐다. 이후 주가는 57% 상승했고 비트코인은 44% 올랐다. 트럼프는 한때 비트코인을 사기라고 불렀지만, 코인베이스 등 업계 주요 기업들의 지지를 받았다. 세일러는 선거 직후 CNBC와의 인터뷰에서 “공화당 승리로 비트코인이 급등하고 있으며 다른 디지털 자산들도 상승하기 시작할 것”이라며 “비트코인이 암호화폐 시장에서 안전한 투자처지만, 더 넓은 암호화폐 시장을 위한 디지털 자산 프레임워크가 마련되면 디지털 자산 산업 전체가 급등할 것”이라고 말했다. 팔란티르는 여러 차례 급등을 거듭하며 올해 380% 상승했다. 대선 하루 전날 매출 전망을 상향 조정하면서 최고 상승을 기록했다. 국방 기관에 데이터 분석 도구를 판매하는 이 회사는 2024년 목표치를 상향 조정하고 4분기 가이던스도 애널리스트 예상을 크게 웃돌았다. 3분기 실적도 상회했다. 알렉스 카프 최고경영자는 실적 발표에서 “멈출 기미가 없는 AI 수요에 힘입어 이번 분기를 완벽하게 장악했다”고 선언했다. 실적 발표로 23% 상승한 주가는 다음날 트럼프 승리 소식에 8.6% 더 올랐다. 팔란티르 공동창업자이자 이사회 멤버인 피터 틸은 2016년 트럼프 선거운동의 주요 지지자였고, 당선 후 트럼프타워에서 열린 테크기업 임원 회동을 주선했다. 카프도 참석자 중 한 명이었다. 하지만 카프는 2024년 선거에서 민주당 후보 카말라 해리스 부통령을 공개 지지했다. 8월 뉴욕타임스와의 인터뷰에서 틸의 트럼프 지지와 그에 따른 반발로 “실제로 일하기가 더 어려워졌다”고 말했다. 그럼에도 월가는 선거 후 군사비 지출 증가 기대감으로 팔란티르에 힘을 실었다. 선거 전 실적 발표에서 카프의 발언은 어떤 결과에도 문제없다는 점을 시사했다. 카프는 주주서한에서 “우리 사업의 성장이 가속화되고 있으며, 미국 정부와 기업 고객들의 최첨단 AI 기술에 대한 확고한 수요를 충족시키면서 재무 성과가 예상을 뛰어넘고 있다”고 밝혔다. 애널리스트들은 2025년 매출이 24% 증가한 35억 달러에 이를 것으로 전망했다. 10월 31일 실망스러운 실적으로 17% 하락했음에도 로빈후드 주가는 올해 3배 이상 상승했다. 며칠 후 트럼프의 대선 승리로 암호화폐 관련 주식이 모두 상승하면서 20% 급등했다. 앱에서 주식과 함께 암호화폐를 쉽게 매매할 수 있는 로빈후드의 주요 성장 동력 중 하나가 암호화폐다. 3분기 암호화폐 거래 수익은 전년 대비 165% 증가한 6100만 달러로 전체 순매출의 10%를 차지했다. 로빈후드 이용자들은 비트코인 외에도 이더리움부터 도지코인, 시바이누, 본크 같은 알트코인까지 약 20개의 암호화폐를 쉽게 매매할 수 있다. 11월 투자자의 날에서 블라드 테네프 최고경영자는 “암호화폐는 단순한 투자를 넘어 지급결제, 대출, 다양한 거래 가능한 자산의 기반 인프라를 바꿀 혁신적인 기술”이라고 말했다. 애널리스트들은 4분기 매출이 70% 이상 증가한 8억570만 달러를 기록할 것으로 예상했다. 이는 2021년 상장 이후 가장 빠른 분기 성장률이다. 로빈후드의 주가 상승률은 61% 오른 코인베이스를 상회했지만, 시가총액 700억 달러인 코인베이스가 여전히 2배 크다. 엔비디아는 지난해 AI 열풍으로 239% 상승한 데 이어 올해도 183% 급등해 시가총액이 2조2000억 달러 증가했다. 올해 두 차례 세계 최고 시가총액 상장기업 자리를 차지했다. 현재 애플이 4조 달러에 근접한 가운데 엔비디아는 3조4000억 달러, 마이크로소프트는 3조3000억 달러다. 주요 클라우드 업체와 인터넷 기업들이 모든 그래픽처리장치를 구매하면서 엔비디아는 여전히 AI 붐의 최대 수혜자다. 지난 6분기 동안 연간 매출이 최소 94% 증가했고, 이 중 3분기는 200%를 넘었다. 젠슨 황 최고경영자는 최근 실적 발표에서 차세대 AI칩 블랙웰이 “전면 양산 중”이라고 밝혔다. 콜레트 크레스 최고재무책임자는 4분기에 “수십억 달러” 규모의 블랙웰 매출이 예상된다고 말했다. 크레스는 “모든 고객이 시장 선점을 위해 경쟁하고 있다”며 “블랙웰이 현재 모든 주요 파트너사에 공급됐고, 이들은 데이터센터 구축을 위해 노력하고 있다”고 전했다. 엔비디아 규모의 기업에서도 견고한 성장이 예상되지만, 불가피한 둔화가 다가오고 있다. 애널리스트들은 내년 하반기까지 연간 성장률이 40%대 중반으로 둔화할 것으로 전망했다. 소수 대형 기술기업에 대한 매출 의존도가 높은 점은 투자자들에게 상당한 리스크다. 이 때문에 엔비디아는 월가에 신규 AI 서비스를 개발하는 광범위한 기업들과 “향후 수년간 수십억 개의 에이전트가 배치될 잠재력을 가진 이러한 애플리케이션의 개발을 가속화하기 위해 경쟁하고 있다”고 설명하고 있다.
